Perché l’LEI viene utilizzato negli USA
Negli Stati Uniti, il codice LEI viene utilizzato in situazioni in cui le attività di una società comportano transazioni finanziarie regolamentate o l’uso di servizi finanziari professionali. L’LEI non è stato creato come identificatore generico per le aziende né come sostituto di un registro delle imprese. Il suo scopo è consentire l’elaborazione tecnica corretta delle transazioni finanziarie in situazioni in cui la rendicontazione delle transazioni è obbligatoria.
L’approccio statunitense è pratico: l’LEI si applica laddove un fornitore di servizi finanziari deve trasmettere dati su una transazione e dove l’identificazione univoca di un’entità giuridica è necessaria a tale scopo. Se tale obbligo non sussiste, non c’è bisogno di un LEI.
Per una panoramica normativa più ampia, consulta la nostra guida dettagliata sul Codice LEI negli USA: cosa devi sapere.
In quali situazioni l’LEI diventa effettivamente necessario negli USA
L’LEI diventa necessario negli Stati Uniti quando una società partecipa a transazioni finanziarie soggette a obblighi di rendicontazione. Ciò riguarda principalmente le situazioni in cui la transazione è eseguita o intermediata da un fornitore di servizi finanziari regolamentato.
Le situazioni tipiche includono:
– transazioni in derivati e swap
– transazioni in titoli istituzionali o professionali
– transazioni su piattaforme di trading regolamentate
– transazioni che una banca o un broker deve segnalare a proprio nome
In tali situazioni, l’LEI non è un’opzione facoltativa. Se l’LEI manca, il fornitore di servizi non può completare correttamente la transazione all’interno dei propri sistemi.
Di chi è il requisito nella pratica?
Negli USA, il requisito LEI di solito non arriva direttamente dal regolatore all’imprenditore. Il requisito sorge indirettamente attraverso i fornitori di servizi finanziari.
Autorità di regolamentazione come la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la Securities and Exchange Commission (SEC) impongono obblighi di rendicontazione a banche, broker e piattaforme. Questi fornitori di servizi sono responsabili di garantire che i dati delle transazioni siano corretti e conformi.
Se un report deve includere un identificativo della persona giuridica, il fornitore di servizi deve ottenerlo dal cliente prima di eseguire la transazione. In pratica, ciò significa che l’LEI viene richiesto dalla banca o dal broker, non dal regolatore.
Il Dodd-Frank Act e gli obblighi di rendicontazione
Negli Stati Uniti, l’uso pratico dell’LEI deriva principalmente dal Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. La legge ha introdotto obblighi di rendicontazione per le transazioni finanziarie per banche, broker e piattaforme di trading. La legge non richiede l’LEI direttamente alle aziende; obbliga invece i fornitori di servizi a presentare dati corretti e univoci riguardanti le transazioni regolamentate.
Per fare ciò, il fornitore di servizi deve essere in grado di identificare quale entità giuridica ha effettivamente effettuato la transazione. L’LEI è il sistema globale di identificazione delle persone giuridiche gestito dalla Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) e viene utilizzato come identificatore standard per soddisfare questo requisito. Per questo motivo, le banche e i broker richiedono un LEI prima di eseguire una transazione – non a propria discrezione, ma per conformarsi agli obblighi di rendicontazione previsti dalla legge.
Perché una banca o un broker richiede un LEI
Per una banca o un broker, l’LEI non è una questione di comodità del cliente, ma della propria responsabilità normativa. Se non possono segnalare correttamente una transazione, il problema ricade su di loro, non sul cliente.
Per questo motivo, il requisito LEI non è rimandabile. Se un LEI è necessario, viene richiesto prima dell’esecuzione della transazione. Se l’LEI manca o non è valido, il fornitore di servizi non può consentire la transazione nel proprio sistema perché non può adempiere al proprio obbligo normativo.
Dal punto di vista dell’imprenditore, questo può apparire come un requisito inaspettato o “nascosto”, ma non c’è una decisione separata rivolta all’azienda. Deriva dall’obbligo del fornitore di servizi di segnalare correttamente la transazione.
Come si presenta l’LEI nella pratica per un imprenditore
Per un imprenditore, la necessità di un LEI di solito si presenta in modo molto concreto. Il fornitore di servizi dichiara che è richiesto un codice LEI per eseguire la transazione. Non seguono ulteriori spiegazioni o processi separati.
L’LEI non viene utilizzato nelle operazioni commerciali quotidiane, nella fatturazione o nei contratti. Viene richiesto solo quando l’attività di una società raggiunge il livello di transazioni finanziarie in cui la rendicontazione è obbligatoria.
Se un’azienda non opera all’interno di tali quadri, la necessità di un LEI potrebbe non sorgere mai. Se l’attività cambia, il requisito LEI sorge in una transazione specifica, non come regola astratta.
Transazioni internazionali e transfrontaliere
Per le società statunitensi, la necessità di un LEI sorge spesso anche attraverso transazioni internazionali. Se una transazione viene eseguita tramite una banca o una piattaforma che opera in più giurisdizioni, l’LEI viene spesso utilizzato come standard tecnico comune.
In questi casi, il requisito LEI non deriva direttamente dalla legge statunitense, ma dal fatto che il fornitore di servizi deve gestire la stessa transazione sotto molteplici quadri normativi. L’LEI consente al fornitore di servizi di gestire la stessa transazione attraverso più normative senza eccezioni separate o controlli manuali.
Conclusione
Negli Stati Uniti, l’LEI non è un requisito aziendale generale. Tuttavia, in molti contesti finanziari, è praticamente inevitabile. La necessità di un LEI non deriva dalla semplice esistenza di una società, ma dalle sue attività.
L’LEI non è richiesto a un imprenditore come regola astratta. È richiesto dalle banche e dai fornitori di servizi finanziari quando non possono adempiere ai propri obblighi normativi senza di esso. Una volta superata tale soglia, l’LEI diventa un prerequisito per l’esecuzione della transazione.
Nel contesto statunitense, l’LEI è uno strumento pratico che compare solo quando le attività di una società raggiungono il livello di transazioni finanziarie regolamentate. Una volta superata tale soglia, l’LEI non è più facoltativo.
Se la tua azienda ha raggiunto tale soglia, puoi registrare o rinnovare il tuo LEI qui.