Perché il LEI è essenziale per il commercio globale?
Per capire chi ha bisogno di un Identificativo della Persona Giuridica (LEI), dobbiamo prima capire perché il LEI è necessario. La domanda globale di un identificativo come il LEI esiste da decenni. Con l’espansione rapida del commercio globale nel 1900, è emersa la necessità di trasparenza delle transazioni e di maggiore fiducia, soprattutto oltre i confini.
In precedenza, non esisteva un identificativo universale per tutte le persone giuridiche in vari settori, incluse aziende, fondi e governi. Questa lacuna è il motivo per cui i codici LEI sono richiesti.
Quando i mercati dei capitali e il settore bancario sono diventati digitali, la necessità di un identificativo comune è diventata ancora più critica. Identificare la proprietà aziendale è diventato complicato, con aziende che possedevano altre aziende, portando a confusione su chi fosse chi. Questa confusione ha contribuito a famosi casi di frode e ha facilitato l’occultamento di denaro ‘sporco’ tra le organizzazioni. Ha anche reso difficile per le banche e altre istituzioni l’acquisizione di nuovi clienti, poiché le pratiche Know Your Customer (KYC) si basavano su dati obsoleti e frammentati.
Le informazioni di registro erano difficili da accedere e necessitavano di essere consolidate in un’unica banca dati. Senza un identificativo affidabile, l’acquisizione di nuovi clienti e la conferma delle loro identità sono diventate laboriose e costose. Una ricerca di McKinsey stima che i LEI potrebbero far risparmiare alle banche fino a 2-4 miliardi di dollari all’anno nei processi KYC.
Storia del LEI
Il crollo del mercato del 2008 ha evidenziato significative problematiche di trasparenza nell’identificazione delle controparti delle transazioni. Il crollo ha lasciato migliaia di fondi e trust non identificabili, causando confusione e vulnerabilità diffuse tra istituzioni finanziarie e banche.
Questo problema è stato affrontato al Vertice del G20 nel giugno 2011, dove è stato creato il concetto di LEI. L’obiettivo era stabilire una banca dati digitale di tutte le persone giuridiche che fosse facilmente accessibile, affidabile e aggiornata.
A cosa serve un numero LEI?
I codici LEI sono utilizzati per identificare le persone giuridiche su scala globale, fornendo trasparenza nei mercati finanziari, standardizzazione e un migliore controllo del rischio. Secondo il Comitato di Supervisione Regolamentare del LEI (ROC), il LEI è stato progettato per aiutare il settore privato con una migliore gestione del rischio, una maggiore efficienza operativa, calcoli di esposizione più accurati e altre esigenze.
Il sistema LEI offre una fonte centralizzata di dati di alta qualità e accessibili.
Cos'è un numero LEI?
Un LEI, o Identificativo della Persona Giuridica, è un codice alfanumerico unico di 20 cifre. Il suo scopo è fornire un’identificazione regolamentata per le persone giuridiche, come aziende e organizzazioni, in particolare nel settore finanziario.
L’obiettivo del sistema LEI è migliorare la trasparenza e la connettività dei dati relativi alle persone giuridiche, riducendo così i rischi finanziari quando si tratta con tali entità a livello globale. Per maggiori informazioni, leggi la nostra guida dettagliata su cos’è un LEI.
Istituzioni finanziarie che richiedono sempre un numero LEI
Attualmente, le istituzioni finanziarie come broker, banche, società di investimento, compagnie assicurative e cooperative di credito richiedono sempre un LEI. LEI System si dedica ad assisterti nel processo di registrazione del LEI.
Tuttavia, gli individui non hanno bisogno di un LEI per operare sul mercato finanziario. Pertanto, se non sei un’azienda o una società, al momento non hai bisogno di un LEI.
Società di investimento e i loro clienti (UE)
Le società di investimento e i loro clienti nell’UE sono un’altra categoria che richiede un LEI, a causa dei regolamenti MiFID II/MiFiR diventati legge nel gennaio 2018. Le autorità dell’UE devono rifiutare le operazioni tra società di investimento e i loro clienti a meno che entrambe le parti non abbiano un numero LEI. Questa situazione è comunemente definita “no LEI, no trade”. Se la tua organizzazione è soggetta a questi requisiti MiFID II/MiFiR, puoi richiedere un LEI tramite LEI System.
Agenzie governative (USA)
Negli USA, molte agenzie finanziarie governative richiedono anch’esse un LEI, come stabilito dall’Office of Financial Research. Queste agenzie includono il Federal Reserve System (FED), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e la National Association of Insurance Commissioners (NAIC). LEI System offre una registrazione del numero LEI comoda e veloce anche nel mercato statunitense.
RTO e ISO
Dal 2015, le entità governative statunitensi al di fuori del settore finanziario, come la Federal Energy Regulatory Commission (FERC), hanno richiesto i LEI. La FERC impone che tutte le Regional Transmission Organizations (RTO) e gli Independent System Operators (ISO) abbiano un LEI.
LEI per trust ed entità simili
Anche se i trust non sono persone giuridiche nel senso tradizionale, molte giurisdizioni richiedono loro di ottenere un LEI — specialmente quando si impegnano in transazioni finanziarie.
Scopri di più su come ottenere un LEI per i trust.
Entità interessate dalla legge sulla trasparenza finanziaria
Infine, è importante notare che ulteriori entità potrebbero presto essere tenute a utilizzare i LEI. La proposta di legge statunitense sulla Regtech e il Financial Transparency Act, se approvati, richiederanno che tutti i dati raccolti da tali agenzie siano illimitati. Ciò mira a rendere le transazioni e la supervisione regolamentare più affidabili.
I LEI sono un metodo di identificazione ideale per tali dati, quindi qualsiasi entità che si occupa delle agenzie di regolamentazione qui elencate avrà probabilmente bisogno di un LEI nel prossimo futuro.